2023 loopt ten einde en terugkijkend op dit jaar kan de internationale ruwe oliemarkt, met de productieverlagingen van OPEC+ en geopolitieke onrust, worden omschreven als onvoorspelbaar, met veel ups en downs.

1. Analyse van de internationale trend in de ruwe oliemarkt in 2023

Dit jaar vertoonde de internationale ruwe olieprijs (Brent futures) over het algemeen een neerwaartse trend, maar het zwaartepunt van de prijs is aanzienlijk verschoven. Op 31 oktober bedroeg de gemiddelde prijs van Brent ruwe olie futures voor 2023 82,66 dollar per vat, een daling van 16,58% ten opzichte van de gemiddelde prijs van vorig jaar. De trend van de internationale ruwe olieprijs dit jaar kenmerkt zich door een "het zwaartepunt is naar beneden verschoven, eerst laag en dan hoog". Diverse economische drukfactoren, zoals de bankencrisis in Europa en de Verenigde Staten, in combinatie met de renteverhogingen in de eerste helft van het jaar, hebben geleid tot lagere olieprijzen, met een daling tot wel 16%. Na de start van de tweede helft van het jaar, en dankzij de steun van vele olieproducerende landen zoals OPEC+ met productieverlagingen, begonnen de fundamentele factoren zich te manifesteren. De cumulatieve productieverlagingen van OPEC+ bedroegen meer dan 2,6 miljoen vaten per dag, wat overeenkomt met 2,7% van de wereldwijde ruwe olieproductie. Dit zorgde voor een stijging van de olieprijzen met ongeveer 20%, waardoor de Brent-olieprijs opnieuw een hoog niveau bereikte van boven de $80 per vat.

De Brent-olieprijs voor 2023 ligt tussen $71,84 en $96,55 per vat, met de hoogste prijs op 27 september en de laagste op 12 juni. De gangbare prijsrange voor Brent-oliefutures in 2023 ligt tussen $70 en $90 per vat. Op 31 oktober waren de WTI- en Brent-oliefutures respectievelijk met $12,66 per vat en $9,14 per vat gedaald ten opzichte van de hoogste prijs van het jaar.

Na de start van oktober, als gevolg van het uitbreken van het Palestijns-Israëlische conflict, stegen de internationale ruwe olieprijzen aanzienlijk door de geopolitieke risicopremie. Echter, doordat het conflict de productie van de belangrijkste olieproducerende landen niet beïnvloedde, namen de risico's voor de aanvoer af en verhoogden OPEC en de Verenigde Staten de ruwe olieproductie, waardoor de olieprijzen onmiddellijk daalden. Het conflict brak uit op 7 oktober en op 19 oktober stegen de Brent-futures met $4,23 per vat. Op 31 oktober stonden de Brent-futures op $87,41 per vat, een daling van $4,97 per vat ten opzichte van 19 oktober, waarmee alle winst sinds het Israëlisch-Palestijnse conflict teniet werd gedaan.

II. Analyse van de belangrijkste factoren die de internationale ruweoliemarkt in 2023 beïnvloeden.

In 2023 namen zowel macro-economische als geopolitieke invloeden op de olieprijzen toe. De macro-economische impact op de olieprijs concentreerde zich voornamelijk aan de vraagzijde. In maart van dit jaar brak de bankencrisis in Europa en de Verenigde Staten uit, in april werd de strenge toon van de Federal Reserve aangehaald, in mei kwam het risico van een overschrijding van het Amerikaanse schuldenplafond onder druk te staan, en de hoge rentestand als gevolg van de renteverhoging in juni drukte op de economie. De zwakte en het negatieve sentiment op economisch niveau drukten de internationale olieprijs van maart tot en met juni direct. Dit was tevens de belangrijkste negatieve factor waardoor de internationale olieprijs in de eerste helft van het jaar niet kon stijgen. Geopolitiek gezien nam het geopolitieke risico opnieuw toe na het uitbreken van het Israëlisch-Palestijnse conflict op 7 oktober. De internationale olieprijs bereikte hierdoor een hoogtepunt van bijna $90 per vat, maar toen de markt de werkelijke impact van deze gebeurtenis opnieuw beoordeelde, nam de bezorgdheid over aanbodrisico's af en daalden de olieprijzen.

Momenteel kunnen de belangrijkste beïnvloedende factoren als volgt worden samengevat: de vraag of het Israëlisch-Palestijnse conflict de productie van grote olieproducenten zal beïnvloeden, de verlenging van de OPEC+-productiebeperkingen tot het einde van het jaar, de versoepeling van de sancties tegen Venezuela door de Verenigde Staten, de stijging van de Amerikaanse ruweolieproductie tot het hoogste punt van het jaar, de voortgang van de inflatie in Europa en de Verenigde Staten, de daadwerkelijke ontwikkeling van de Aziatische vraag, de toename van de Iraanse productie en de verandering in het sentiment onder handelaren.

Wat is de logica achter de volatiliteit van de internationale ruwe oliemarkt in 2023? Wat is de toekomstige richting van de ruwe oliemarkt onder de geopolitieke onrust? Op 3 november van 15:00 tot 15:45 uur zendt Longzhong Information een live-uitzending uit over de jaarlijkse marktontwikkelingen in 2023. Hierin wordt een gedetailleerde analyse gegeven van de olieprijs, macro-economische trends, de fundamentele factoren van vraag en aanbod en toekomstige olieprijsvoorspellingen. Ook wordt de marktsituatie voor 2024 voorspeld, zodat bedrijven hun planning hierop kunnen baseren!