Kleurstoffen zijn gekleurde organische verbindingen waarmee vezels of andere substraten een bepaalde kleur kunnen krijgen. Ze worden voornamelijk gebruikt bij het verven van garens en stoffen, het bedrukken van leer, het verven van papier, als voedingsadditieven en voor het kleuren van kunststoffen. Afhankelijk van hun eigenschappen en toepassingsmethoden kunnen kleurstoffen worden onderverdeeld in dispersiekleurstoffen, reactieve kleurstoffen, sulfidekleurstoffen, vatkleurstoffen, zure kleurstoffen, directe kleurstoffen en andere categorieën.
De belangrijkste markt in de geschiedenis is de verfprijs, die doorgaans stijgt en daalt met de grondstofprijs en de verhouding tussen vraag en aanbod. Er zijn sterke pieken en dalen, afhankelijk van het seizoen.

De upstream-industrie van de verfstoffenproductie omvat de petrochemische industrie, de basischemische industrie en de kolenchemische industrie. De belangrijkste grondstoffen voor verfstoffen zijn benzeen, naftaleen, antraceen, heterocyclische verbindingen, anorganische zuren en basen en andere chemische producten. De downstream-industrie is de druk- en verfindustrie binnen de textielindustrie.

Kleurstofintermediairen kunnen op basis van hun structuur worden onderverdeeld in benzeenreeksen, naftaleenreeksen en antraceenreeksen, waarbij intermediairen uit de benzeenreeks veelvuldig worden gebruikt. Onder de benzeenintermediairen zijn m-fenyleendiamine en reductiemiddelen belangrijke grondstoffen voor de synthese van dispersiekleurstoffen, terwijl para-ester de belangrijkste intermediairen zijn voor reactieve kleurstoffen. Van deze intermediairen kan m-fenyleendiamine verder worden gesynthetiseerd tot m-fenyleendiamine (voornamelijk gebruikt als bindmiddel voor de impregnering van bandenkoorden) en m-aminofenol (een hitte-/drukgevoelige kleurstof).

(tussenproducten). Naftaleen-tussenproducten, waaronder H-zuren, zijn de belangrijkste grondstoffen voor de productie van reactieve kleurstoffen en vertegenwoordigen 30-50% van de totale kosten. Daarnaast zijn de tussenproducten voor de synthese van anthrachinonkleurstoffen voornamelijk 1-amino-anthrachinon, dat tot het anthrachinonsysteem behoort.

Porter's vijfkrachtenanalyse van de verfindustrie: 1. De onderhandelingsmacht van de upstream-leveranciers is zwak. De upstream-leveranciers van de verfindustrie zijn leveranciers van benzeen, naftaleen en andere aardolie- en petrochemische grondstoffen. De vraag van de verfindustrie naar aardolie- en petrochemische grondstoffen is bijna verwaarloosbaar in vergelijking met andere industrieën. Daarom is de verfindustrie de afnemer van de prijzen van upstream-aardolie- en petrochemische producten.

2. Sterke onderhandelingspositie ten opzichte van afnemers. De afnemers van de verfindustrie zijn voornamelijk drukkerijen en ververijen. De sterke onderhandelingspositie van de verfindustrie ten opzichte van deze afnemers is hoofdzakelijk te danken aan twee redenen. Ten eerste is de concentratie van de verfindustrie zeer laag. Ten tweede, omdat de kosten van verfstoffen voor de drukkerij en ververijen relatief klein zijn, accepteren drukkerijen en ververijen prijsstijgingen van verfstoffen gemakkelijk.

3. Weinig potentiële toetreders tot de sector. Door gepatenteerde technologie, belangrijke grondstoffen en milieubeschermingsfactoren kent de verfstoffenindustrie hoge toetredingsdrempels en is de uitbreiding van de productiecapaciteit beperkt. De afgelopen jaren is de achterhaalde kleinschalige productiecapaciteit verdwenen, terwijl er weinig nieuwe toetreders zijn toegetreden. Daarom zal het hoge concentratiepatroon in de verfstoffenindustrie zich naar verwachting voortzetten.

4. Substituten vormen weinig bedreiging. Buitenlandse verfgiganten die hoogwaardige producten of speciale kleurstoffen op de markt brengen, vormen geen bedreiging voor de binnenlandse verfindustrie. Bovendien zijn de importprijzen, beïnvloed door invoerrechten en vrachtkosten, relatief hoog. Daardoor vormen kleurstofvervangers weinig bedreiging.

5. Matig niveau van concurrentie in de sector. Na de grootschalige integratie van de industrie tussen 2009 en 2010 is het aantal bedrijven gedaald tot iets meer dan 300. Door de voortdurende verdieping van de nationale hervormingen aan de aanbodzijde is de concentratiegraad van de verfindustrie aanzienlijk verbeterd. De binnenlandse productiecapaciteit voor dispersiekleurstoffen is voornamelijk geconcentreerd in Zhejiang Longsheng, Leap Soil Stock en Jihua Group, met een CR3-aandeel van ongeveer 70%. De productiecapaciteit voor reactieve kleurstoffen is hoger bij Zhejiang Longsheng, Leap Soil Stock, Hubei Chuyuan, Taixing Caragian en Anoki, met een CR3-aandeel van bijna 50%.
Uit monitoring blijkt dat de lange periode waarin de kledingmarkt buiten het seizoen gesloten was, de prijs van dispersiekleurstoffen direct heeft opgedreven. De prijs van de zwarte dispersiekleurstof ECT300% is de afgelopen twee maanden met 36% gestegen.

Wat de vraag betreft, hebben veel grote, exportgerichte textielbedrijven in India de afgelopen maanden, als gevolg van de epidemie, veel orders naar de binnenlandse productie verplaatst, omdat normale levering door de epidemie niet gegarandeerd kon worden. Daarnaast nadert "Double 11" (de Indiase feestdag van 11 september), en e-commercebedrijven plaatsen vooruitbestellingen; voorraad is cruciaal om de markt te veroveren. Naast de verwachte "koude winter" van dit jaar, geeft de sector aan dat textielbedrijven het momenteel bijzonder druk hebben. De vraag naar verfstoffen is als gevolg hiervan ook sterk gestegen.

Wat de aanvoer betreft, kan de ernstige situatie op het gebied van veiligheid en milieubescherming in China nog lange tijd aanhouden vanwege de grote vervuiling die de productie van kleurstoffen en tussenproducten veroorzaakt. De productiecapaciteit die niet voldoet aan de veiligheids- en milieunormen en de inefficiënte productiecapaciteit zullen geleidelijk worden afgebouwd. Guoxin Securities stelde dat de kleinschalige productie van dispersiekleurstoffen een beperkte productiecapaciteit heeft, waardoor de huidige situatie gunstig is voor de ontwikkeling van toonaangevende kleurstoffenbedrijven.