Verschillende marktsegmenten stellen verschillende eisen aan de kwaliteit en de kosten van ammoniak.

Sinds 2022 is de planning voor het binnenlandse project voor groene ammoniak in gang gezet. Gezien de bouwtijd van het project, die doorgaans 2 tot 3 jaar bedraagt, staat de centrale productie van groene ammoniak in de Verenigde Staten op het punt van start te gaan. De industrie voorspelt dat groene ammoniak in 2024 in batches op de markt zal komen en dat de productiecapaciteit in 2025 bijna 1 miljoen ton per jaar zal bedragen. Vanuit het perspectief van de marktvraag naar synthetische ammoniak, hebben verschillende marktsegmenten verschillende eisen ten aanzien van productkwaliteit en prijs. Het is daarom noodzakelijk om de trends in elk marktsegment te analyseren om de marktkansen voor groene ammoniak te onderzoeken.

Op basis van het algemene vraag- en aanbodpatroon van synthetische ammoniak in China, de kwaliteitseisen van elk marktsegment en de kosten van ammoniak, heeft NENG Jing Research de winstgevendheid en marktruimte van groene ammoniak in elke marktrichting geanalyseerd ter referentie voor de industrie.

01 De markt voor groene ammoniak kent drie hoofdrichtingen.

In dit stadium zijn vraag en aanbod op de binnenlandse markt voor synthetische ammoniak relatief in evenwicht, en is er sprake van een zekere overcapaciteit.

Aan de vraagzijde blijft het schijnbare verbruik groeien. Volgens gegevens van het Nationaal Bureau voor de Statistiek en de douane wordt de markt voor synthetische ammoniak gedomineerd door binnenlands verbruik. Het schijnbare verbruik van synthetische ammoniak in eigen land zal tussen 2020 en 2022 met ongeveer 1% per jaar toenemen en in 2022 circa 53,2 miljoen ton bereiken. Tegen 2025 zal de uitbreiding van de productie van caprolactam en andere downstream-producten naar verwachting de groei van het verbruik van synthetische ammoniak stimuleren, waardoor het schijnbare verbruik naar verwachting 60 miljoen ton zal bereiken.

Aan de aanbodzijde bevindt de totale productiecapaciteit van synthetische ammoniak zich in de fase van "bodemverzadiging". Volgens gegevens van de Vereniging van Stikstofmeststoffenindustrie is de structurele aanpassing van de productiecapaciteit sinds de vrijgave van de achterstallige productiecapaciteit van synthetische ammoniak in China tijdens het "13e Vijfjarenplan" in 2022 voltooid. De productiecapaciteit van synthetische ammoniak is voor het eerst gestegen van 64,88 miljoen ton/jaar in 2021 naar 67,6 miljoen ton/jaar, en er is een jaarlijkse capaciteitsgroei van meer dan 4 miljoen ton/jaar gepland (exclusief groene ammoniak). Tegen 2025 zal de productiecapaciteit meer dan 70 miljoen ton/jaar bedragen, waardoor het risico op overcapaciteit groot is.

Landbouw, chemische industrie en energie zullen de drie belangrijkste afzetmarkten zijn voor synthetische ammoniak en groene ammoniak. De landbouw- en chemische sector vormen de belangrijkste markt voor synthetische ammoniak. Volgens gegevens van Zhuochuang Information zal het verbruik van synthetische ammoniak in de landbouwsector in 2022 ongeveer 69% van het totale verbruik in China uitmaken, voornamelijk voor de productie van ureum, fosfaatkunstmest en andere meststoffen. Het verbruik van synthetische ammoniak in de chemische industrie bedraagt ​​ongeveer 31%, voornamelijk voor de productie van chemische producten zoals salpeterzuur, caprolactam en acrylonitril. De energiesector is een toekomstige groeimarkt voor synthetische ammoniak. Volgens de statistieken en berekeningen van Energy Research bedraagt ​​het verbruik van synthetische ammoniak in de energiesector momenteel nog minder dan 0,1% van het totale verbruik van synthetische ammoniak. Naar verwachting zal dit aandeel in 2050 oplopen tot meer dan 25%. Potentiële toepassingsscenario's omvatten met name waterstofopslag, transportbrandstoffen en ammoniakverrijkte verbranding in thermische centrales.

02 Vraag vanuit de landbouw – De kostenbeheersing in de downstreamsector is sterk, de winstmarge op groene ammoniak is iets kleiner en de vraag naar ammoniak in de landbouw is relatief stabiel. Het ammoniakverbruik in de landbouw omvat voornamelijk de productie van ureum en ammoniumfosfaatkunstmest. De ureumproductie is de grootste verbruiker van ammoniak in de landbouw, met een verbruik van 0,57-0,62 ton ammoniak voor elke ton geproduceerd ureum. Volgens het Nationaal Bureau voor de Statistiek schommelde de binnenlandse ureumproductie tussen 2018 en 2022 rond de 50 miljoen ton per jaar, terwijl de bijbehorende vraag naar synthetische ammoniak ongeveer 30 miljoen ton per jaar bedroeg. De hoeveelheid ammoniak die wordt verbruikt voor ammoniumfosfaatkunstmest bedraagt ​​ongeveer 5 miljoen ton per jaar, wat eveneens relatief stabiel is.

De productie van stikstofmeststoffen in de landbouw kent relatief soepele eisen aan de zuiverheid en kwaliteit van de ammoniakgrondstoffen. Volgens de nationale norm GB536-88 zijn er drie kwaliteitsklassen voor vloeibare ammoniak: uitstekend, eersteklas en gekwalificeerd. Het ammoniakgehalte moet respectievelijk 99,9%, 99,8%, 99,6% of hoger zijn. Voor stikstofmeststoffen zoals ureum gelden ruimere eisen aan de kwaliteit en zuiverheid van de producten. Fabrikanten eisen over het algemeen dat de vloeibare ammoniakgrondstoffen voldoen aan de kwaliteitsklasse van gekwalificeerde producten. De totale kosten van ammoniak in de landbouw zijn relatief laag. Vanuit het perspectief van de levering en de kosten van ammoniak: binnenlandse producenten van ureum en sommige ammoniumfosfaatmeststoffen beschikken over eigen ammoniakfabrieken. De kosten van ammoniak zijn afhankelijk van de marktprijs van steenkool en aardgas en de efficiëntie van de fabriek, maar liggen doorgaans tussen de 1500 en 3000 yuan per ton. Over het algemeen is een acceptabele prijs voor ammoniakgrondstoffen in de landbouw minder dan 4000 yuan per ton. Volgens de bulkproductgegevens van het bedrijfsleven lag de prijs van ureum tussen 2018 en 2022 op het hoogste punt rond de 2.600 yuan/ton en op het laagste punt rond de 1.700 yuan/ton. Energieonderzoek, waarbij rekening wordt gehouden met de totale kosten van grondstoffen, proceskosten en andere factoren in verschillende productiestadia, laat zien dat, bij een kostprijs van ureum van ongeveer 3.900 yuan/ton tot 2.200 yuan/ton, de kosten van groene ammoniak ongeveer gelijk zijn aan die van ammoniak, en daaronder liggen.