I. De tweede helft van de fundamentele prognose

1.1 Productieprognose

Volgens onderzoek van Longzhong Information is de aniline-industrie van plan om in de tweede helft van 2023 een productiecapaciteit van 385.000 ton te realiseren, zonder dat er sprake is van capaciteitsafbouw. ​​De nieuwe productiecapaciteit zal voornamelijk in Zuid-China geconcentreerd zijn. De voorgestelde bedrijven zullen beschikken over apparatuur voor de verdere verwerking van producten, waardoor de industriële keten op grotere schaal kan worden ontwikkeld en de kosten voor inkoop, transport en andere operationele kosten kunnen worden verlaagd.

Na de ingebruikname van nieuwe anilineproductiecapaciteit in de toekomst, zal het binnenlandse anilineaanbodpatroon sterk veranderen. De anilineproductie in Zuid-China zal een positief effect hebben op de omliggende verwerkingsfabrieken, waardoor de kosten voor de inkoop van grondstoffen aanzienlijk zullen dalen. In de tweede helft van het jaar was Yantai Wanhua van plan een revisie uit te voeren, waardoor alle aniline-MDI-installaties werden stilgelegd of de levering aan een aantal vaste klanten werd beïnvloed. Daarnaast is Fujian Wanhua van plan in september met de productie te beginnen, wat een grote impact zal hebben op de anilineprijs in het zuiden. De verwachting is dat de anilineprijs in de tweede helft van het jaar tussen de 9000 en 12000 yuan per ton zal liggen.

1.2 Verbruiksprognose

In de tweede helft van het jaar concentreert het onderhoud van MDI-polymerisatie-installaties in de binnenlandse markt zich in augustus, november en december. De totale hoeveelheid installaties zal naar verwachting aanzienlijk afnemen. Daarnaast vinden er in juli en augustus diverse onderhoudsbeurten plaats voor installaties uit het buitenland, wat leidt tot een algehele krimp van het aanbod. Dit kan de binnenlandse prijs licht doen stijgen, maar in augustus en september kan de zomer met de bijbehorende hoge temperaturen de vraag in de downstreamsector beïnvloeden, wat kan leiden tot een beperkte productie en stroomvoorziening. Bovendien bevindt de huishoudelijke apparatenindustrie zich in het laagseizoen, waardoor de prijs moeilijk te handhaven is. In oktober en november, wanneer de downstreamsector voor huishoudelijke apparaten en pijpleidingen het traditionele piekseizoen ingaat, en er naar verwachting rationeel onderhoud aan sommige installaties zal plaatsvinden, is een verdere prijsstijging mogelijk. In de tweede helft van het jaar ligt de nadruk vooral op de afname van het aanbod en de daaropvolgende ontwikkelingen aan de vraagzijde. Gezien het feit dat de prijs van gepolymeriseerd MDI in de eerste helft van het jaar tussen de 14.300 en 16.300 yuan/ton lag, wordt verwacht dat de vraag in de loop van het jaar zal herstellen. De gemiddelde prijs in de tweede helft van het jaar zal naar verwachting iets hoger liggen dan in de eerste helft, met een verwachte prijs van 15.500 tot 17.000 yuan/ton.

1.3 Prognose netto-import/netto-export

Momenteel is het binnenlandse aanbod en de vraag naar aniline relatief in evenwicht en neemt het enthousiasme voor de export af. Ondanks de verlaging van de binnenlandse productiekosten is de vraag vanuit de afnemerssector relatief sterk, wat de hoge anilineprijs enigszins ondersteunt. Naar verwachting zal de hoeveelheid geëxporteerde aniline in de tweede helft van het jaar niet veel veranderen ten opzichte van de eerste helft, maar het is niet uitgesloten dat de overtollige aniline na de ingebruikname van Fujian Wanhua in het buitenland zal worden verkocht.

1.4 Prognose van het evenwicht tussen vraag en aanbod

II. De kosten van de tweede helft van de prognose

In de tweede helft van het jaar wordt de verwachte prijs voor zuivere benzeen geschat op 6280-6800 yuan/ton, wat een trend laat zien van eerst stijgen en vervolgens dalen.

Wat ruwe olie betreft, hebben de olieprijzen in de tweede helft van het jaar een opleving laten zien, met een trend van eerst stijgen en vervolgens weer dalen. De gemiddelde maandprijs schommelt naar verwachting tussen de 75 en 78 dollar per vat, met een beperkte fluctuatiemarge.

Wat de aanvoer betreft, is het overgrote deel van de uitbreiding van de zuivere benzeenproductie in 2023 in de eerste helft van het jaar voltooid. In totaal is er meer dan 3 miljoen ton aan nieuwe eenheden voor petroleumbenzeen en hydrobenzeen in gebruik genomen. De zuivere benzeenproductie zal naar verwachting in de tweede helft van het jaar aanzienlijk hoger liggen dan in de eerste helft. In de tweede helft van het jaar werd alleen de capaciteit van Anqing Petrochemical met 100.000 ton uitgebreid in juli, en werd er aan het einde van het jaar een nieuwe capaciteit van 200.000 ton gebouwd bij Longjiang Chemical. De productie van gehydrogeneerd benzeen is echter nog steeds in volle gang, met nieuwe installaties voor de productie van 500.000 ton in Puyang Zhonghui, 200.000 ton in Chongqing Huafeng, 100.000 ton in Ningxia Tongde Love, 200.000 ton in Zaozhuang Zhenxing, 200.000 ton in Henan Jinyuan Fase II en nog eens 1,2 miljoen ton aan nieuwe installaties die in het vierde kwartaal in gebruik genomen zullen worden.

Wat de vraag betreft, was de downstreamproductie van zuiver benzeen in de tweede helft van het jaar geconcentreerd, met name in de vierde styreeninstallatie van Zhejiang Petrochemical, de styreeninstallatie van Anqing Petrochemical, de nieuwe fenol- en adipinezuurinstallaties van Hengli, de aniline-installatie van Wanhua Fujian, de nieuwe caprolactaminstallaties van Lusi, Shenyuan en Baling Petrochemical, die gepland stonden om in gebruik te worden genomen, en de fenolinstallaties van Zhongxin in Huizhou en Qingdao Bay, die in de eerste helft van het jaar waren uitgesteld. Naast de traditionele downstreamproductie wordt verwacht dat de vraag naar octaan uit ethylbenzeen en cyclohexaan de consumptie van zuiver benzeen zal stimuleren. In de eerste helft van het jaar daalde de vraag naar zuiver benzeen echter over het algemeen na capaciteitsuitbreidingen, waardoor de consumptie lager was dan de productiecapaciteit. Gezien het feit dat de eindconsumptie in de tweede helft van het jaar nog steeds niet optimistisch is, wordt verwacht dat de consumptie van zuiver benzeen aanzienlijk lager zal uitvallen dan de theoretische waarde.

Wat de import betreft, blijft de vraag in de Verenigde Staten en Europa laag. De piek in het zomertoerisme in de Verenigde Staten in de tweede helft van het jaar eindigt in september. De bereidheid van Noordoost-Azië om zuivere benzeen naar China te exporteren zal naar verwachting in de tweede helft van het jaar toenemen, waardoor het importvolume mogelijk weer terugkeert naar een niveau van 250-300.000 ton per maand.

Over het algemeen blijft de prijs van ruwe olie in de tweede helft van het jaar relatief stabiel en wordt de kostenondersteuning geconsolideerd. De theoretische productiecapaciteit van de downstream-installaties overtreft de nieuwe installaties voor petroleumbenzeen en hydrobenzeen, maar de daadwerkelijke operationele capaciteit zal naar verwachting over het geheel genomen dalen. Het importvolume zal naar verwachting toenemen, waardoor de vraag en het aanbod van zuivere benzeen verbeteren, maar de marge beperkt blijft. De prijs van zuivere benzeen zal naar verwachting in het derde kwartaal stijgen door de teruggave van onderhoudsapparatuur en de bouw van nieuwe installaties. Door de zwakke winstmarges van de downstream-activiteiten zal de prijs van zuivere benzeen echter slechts een dieptepunt bereiken. Met de vrijgave van hydrobenzeenproductiecapaciteit in het vierde kwartaal zal de vraag en het aanbod weer toenemen, waardoor de prijs naar verwachting een neerwaartse trend zal vertonen.

In het tweede kwartaal werd de anilinemarkt beïnvloed door een zwakke vraag en begon de prijs te dalen. De geplande revisie van Yantai Wanhua in augustus zou, indien deze volgens schema wordt uitgevoerd, de anilinemarkt mogelijk kunnen stimuleren. In september werden echter de eenheden Fujian Wanhua en Chongqing Changfeng 2 in gebruik genomen, waardoor het aanbod van aniline in Zuid- en Zuidwest-China aanzienlijk toenam en de omliggende afnemers werden versterkt. Over het algemeen was de anilinemarkt in het tweede en derde kwartaal zwak, maar in het vierde kwartaal begonnen sommige afnemers orders voor volgend jaar te ontvangen, waardoor de vraag naar grondstoffen enigszins toenam. Naar verwachting zullen de anilineprijzen in het vierde kwartaal dan ook weer stijgen ten opzichte van het derde kwartaal.